Bom, é um código simples mas é algo que todo mundo termina precisando e faze-lo na mão e bem braçal, então segue o código abaixo. Sugiro coloca-lo no arquivo seed.rb.
State.create(acronym: "AC", name: "Acre")
State.create(acronym: 'AL', name: 'Alagoas');
State.create(acronym: 'AM', name: 'Amazonas');
State.create(acronym: 'AP', name: 'Amapá');
State.create(acronym: 'BA', name: 'Bahia');
State.create(acronym: 'CE', name: 'Ceará');
State.create(acronym: 'DF', name: 'Distrito Federal');
State.create(acronym: 'ES', name: 'Espírito Santo');
State.create(acronym: 'GO', name: 'Goiás');
State.create(acronym: 'MA', name: 'Maranhão');
State.create(acronym: 'MG', name: 'Minas Gerais');
State.create(acronym: 'MS', name: 'Mato Grosso do Sul');
State.create(acronym: 'MT', name: 'Mato Grosso');
State.create(acronym: 'PA', name: 'Pará');
State.create(acronym: 'PB', name: 'Paraíba');
State.create(acronym: 'PE', name: 'Pernambuco');
State.create(acronym: 'PI', name: 'Piauí');
State.create(acronym: 'PR', name: 'Paraná');
State.create(acronym: 'RJ', name: 'Rio de Janeiro');
State.create(acronym: 'RN', name: 'Rio Grande do Norte');
State.create(acronym: 'RR', name: 'Roraima');
State.create(acronym: 'RO', name: 'Rondônia');
State.create(acronym: 'RS', name: 'Rio Grande do Sul');
State.create(acronym: 'SC', name: 'Santa Catarina');
State.create(acronym: 'SE', name: 'Sergipe');
State.create(acronym: 'SP', name: 'São Paulo');
State.create(acronym: 'TO', name: 'Tocantins');
eu só fiz transferir o código SQL pra Ruby on Rail desse site: http://onlyice.blogspot.com/2006/11/insert-sql-estados-brasileiros.html